【热点透视】电子元器件掀“涨价风暴” 掘金4只潜力股

2018-08-03 02:38 作者:产业新闻 来源:www.d88.com

  据媒体报道,全球半导体产业链缺货潮持续升温,中国在这一波集成电路产业政策和发展基金的带动下,半导体产业大规模崛起,让整个供应链陷入极度吃紧。细分领域公司受益明显。

  (上周三本栏推荐的养鸡股仙坛股份、益生股份今日强势涨停,圣农发展涨幅超8%,民和股份涨幅逾7%,本栏旨在挖掘市场热点,寻找获利良机)

  据媒体报道,全球半导体产业链缺货潮持续升温,由于中美贸易战的爆发,使得中国目前发力半导体行业,中国在这一波集成电路产业政策和发展基金的带动下,高端晶圆代工、成熟工艺技术、3D NAND 技术、DRAM 技术陆续落地,这样的大规模崛起,已经在全球半导体产业掀起巨浪,更让整个供应链陷入极度吃紧。

  近期,受产能供给吃紧、需求加大影响,以MLCC为代表的半导体被动元件MLCC和以MOSFET为代表的功率器件又迎来新一波涨价潮。本轮MLCC涨价的主要原因是全球供给格局的变动,日韩领导厂商逐渐淡出利润微薄的常规型MLCC市场,转向超小型和高容MLCC市场,使得供给出现短缺。

  下游需求的稳定增长也很大程度支撑了价格的上涨,根据博思数据预测,2017年,全球MLCC需求量为40000亿只,市场空间约为100亿美元。预计到2020年MLCC需求量将扩大至48500亿只,市场空间将达到115亿美元。业内人士认为,应用需求的快速提升,加上扩产效应短期难以体现,将导致半导体MLCC领域高景气度至少维持到2019年。

  近期光掩模也开始传出缺货声音。比特币、人工智能带动的高端芯片热潮,迫使台积电、三星对外释出高端 28/16/14/10 纳米的光掩膜订单,加上国内有接近30 座的新晶圆厂在建,近几个月光掩膜都罕见传出缺货声浪。光掩膜是半导体制程中非常关键的一环,是半导体、液晶显示器在制造过程中,转移电路图形“底片”的高精密工具。

  根据国际半导体协会 SEMI 统计,2017年全球光掩膜市场以37.5亿美元创下历史新高,预计2019年将超越40亿美元大关。而全球最大的光掩膜市场是台湾地区,其次是韩国,而中国大陆在全球光掩模市场的份额现约个位数,市场预期在2020年有机会挑战20%份额。随着行业巨头的加大投入及供需的持续向好,光掩模行业有望加速爆发。

  据媒体报道,近日国内覆铜板厂商迎来涨价潮,建滔、威利邦、山东金宝等多家公司发布了涨价通知。覆铜板巨头建滔发布通知称,决定从7月1日起对HB/VO板材(所有厚度)加价RMB10/HKD10。梅州威利邦、明康绝缘玻纤于7月3日起对所有覆铜板产品价格上调6元/张,山东金宝自7月1日起对公司覆铜板产品在原价基础上每张上调5元。

  覆铜板是PCB制造过程中重要的基材。环保高压下,覆铜板上游主要原材料铜箔供给受限,价格上涨对覆铜板支撑明显。下游PCB旺季即将来临,通信、消费电子、汽车电子等多场景需求将爆发,行业望迎来高增长期。随着上下游产业链的传导,覆铜板有望迎来量价齐升,相关公司盈利将改善。

  半导体产业链公司业绩增长明显,延续了一季度的增长势头。虽然A股半导体公司的盈利绝对值还比较小,但行业景气度在持续攀升。从应用端看,下半年存储、元器件、功率器件等将持续繁荣。消费电子旺季下,住建部再次发声:坚持房地产商场调控方针不动摇、力度不放松,相关细分领域上市公司受益明显。

  金安国纪:专注于印制电路用覆铜箔层压板产品的研发、生产和销售,广泛用于家电、计算机、照明设备、通讯设备等电子产品,具有较强的产业稳定性;

  国瓷材料:生产和销售包括高纯度、纳米级钛酸钡基础粉及X7R、X5R、Y5V、C0G等MLCC配方粉在内的电子陶瓷粉体材料,主要用于MLCC的生产;

  超声电子:主要从事印制线路板、液晶显示器及触摸屏、超薄及特种覆铜板、超声电子仪器的研制、生产和销售;

  沪电股份:主要从事印制电路板的生产、销售及售后服务,主要产品包括企业通讯市场板、汽车板、办公及工业设备板等。